Put Options Trading For Beginners

Put Option Trading 8211 Selling Puts für Anfänger Die Welt der Aktienoptionen winkt Investoren ein und alle zu kommen und für die Versprechen bezahlt bezahlt werden. Itrsquos faszinierend, wirklich. Millionen von Lager-Enthusiasten sind bereits aktiv Kauf und Verkauf von Aktien der gewünschten Preisniveau kostenlos. Und darin liegt eine massive verlorene Gelegenheit. Sie besitzen 100 Aktien der Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) und wollen sie verkaufen, wenn AAPL auf 120 ansteigt. Sie wollen 100 Aktien der Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) kaufen, wenn Sie sie bei 80 Jahren packen können Würde nur eine Verkaufslimit-Order bei 120 setzen, um Ihre AAPL-Aktien zu entladen oder eine Kauflimit-Order bei 80 zu setzen, um XOM-Aktien aufzuziehen. Was, wenn ich Ihnen sagte, dass jemand bereit war, Ihnen etwas kaltes, hartes Geld für einfaches Versprechen zu zahlen, um Ihre Aktien von Apple zu verkaufen, wenn sie zu 120 Sounds wie eine Win-Win, nein Oder auf der anderen Seite, was wäre, wenn Sie bekommen könnten Bezahlt für das Versprechen, Aktien von XOM bei 80 zu kaufen. Noch einmal, wieder eine Win-Win. Sie wollten Aktien von Exxon Mobil sowieso kaufen, also warum nicht für Ihre Bereitschaft bezahlt werden. Solche Chancen liegen in der Wartezeit für diejenigen, die bereit sind, die Macht der Aktienoptionen zu umarmen. Die Strategie, bei der Sie die Zahlung für das Versprechen erhalten, Ihre Aktien zu verkaufen, wird als Deckung bezeichnet und wurde hier vertieft. Heute richtet sich unsere Aufmerksamkeit auf die Welt der Put-Optionen, Verkaufen setzt insbesondere. Put Options Explained Zu Beginn ist eine kurze Überprüfung der Put-Option Definitionen in Ordnung: Eine Put-Option gibt dem Käufer des Vertrages das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien zu einem bestimmten Preis vor oder am Ende eines Verfallsdatums zu verkaufen . Da der Schwerpunkt von todayrsquos Kommentar Selling ist, können wir die Definition wie folgt umformulieren: Eine Put-Option gibt dem Verkäufer des Vertrages die Verpflichtung zum Kauf von 100 Aktien zu einem bestimmten Preis vor oder am Ende eines Verfallsdatums. Said einfach, setzen Verkäufer ein Versprechen, Aktien zu kaufen kaufen. Wenn die Aktie unter dem Put-Option-Basispreis sinkt, müssen Sie auf Ihre Verpflichtung gut machen und 100 Aktien kaufen. Wenn die Aktie sitzt über dem Put-Streik die Option verfallen wertlos, so dass Sie die Prämie, die Sie im Voraus bezahlt wurden Tasche. Für jemanden, der bereit war, Aktien zu kaufen Aktien, itrsquos ehrlich eine Win-Win. Worst-Case, Sie am Ende den Kauf einer Aktie, die Sie sowieso sammeln wollte. Best-Fall, erzielen Sie etwas Einkommen nur auf Ihre Bereitschaft, Aktien zu kaufen. Irsquoll illustrieren mit einer kurzen Fallstudie. Put Option Beispiel Letrsquos sagen Twitter Inc (NYSE: TWTR) ist bei 28,40 und Yoursquore neutral zu bullish auf dem Lager thront. Darüber hinaus donrsquot Geist Akkumulation Aktien in der Nähe des aktuellen Preises. Klingt wie eine große Chance für Puts verkauft. Mit 45 Tagen bis zum Verfall, könnten Sie verkaufen die 25 Streik für 60 Cent gesetzt. Nun betrachten die potenziellen Ergebnisse. Wenn TWTR-Aktien über 25 nach Ablauf bleiben, wird die Put-Option wertlos auslaufen, so dass Sie die 60 (60 Cent x 100) taschen. Die maximale Belohnung ist dann auf die anfänglichen 60, die an der Handelseintragung empfangen werden, begrenzt. Sollten hingegen Twitter unter 25 fallen und die Put-Option in-the-money platzieren, müssten Sie 100 Aktien zum 25 Basispreis kaufen. Sie halten die ersten 60 Cent bezahlt vorne, so dass Ihre Kostenbasis auf den Bestand tatsächlich 24,40. Die Kostenbasis von 24,40 entspricht dem maximalen Handelsrisiko. Wenn die TWTR-Aktie auf Null sinken würde, wären Sie auf dem Haken für die gesamte 2.440 seit thatrsquos Ihre Kostenbasis für die Aktien, die Sie kaufen mussten. Bottom Line Wersquove nur nur zerkratzt die Oberfläche der Verkauf Put-Optionen, so dass sie definitiv rechtfertigen einige weitere Exploration. Im Abschied zeigen die letrsquos die größten Vorteile dieser Aktienoptionsstrategie. Erstens verkauft Puts eine hohe Gewinnwahrscheinlichkeit. Sie gewinnen, wenn die Aktie steigt, reist seitwärts oder sogar sinkt ein wenig. Zweitens profitieren Sie von der Zeit. Durch Shorting Put-Optionen, nutzen Sie die eine Konstante in den Aktienoptionen Markt mdash Zeitverfall. Schließlich können Sie verkaufen Puts können Sie die Überbewertung von Optionen zu nutzen. Aktienoptionen neigen dazu, auf der hohen Seite bepreist werden, was Option Verkäufer eine leichte Kante. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, investorplace / 2016/12 / Put-Option-Trading-Selling-Put-Anfänger /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLCA Leitfaden der Option Trading-Strategien für Anfänger Optionen sind bedingte Derivate Verträge, die Käufern der Verträge a. k.a der Optionsinhaber zu ermöglichen, zu kaufen oder zu verkaufen, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis. Option Käufer werden einen Betrag genannt eine Prämie von den Verkäufern für ein solches Recht berechnet. Sollten die Marktpreise für Optionsinhaber ungünstig sein, werden sie lassen Sie die Option wertlos verfallen und damit sicherzustellen, dass die Verluste nicht höher als die Prämie. Im Gegensatz dazu nehmen Option Verkäufer, a. k.a Option Schriftsteller ein größeres Risiko als die Option Käufer, weshalb sie diese Prämie verlangen. (Lesen Sie mehr über: Optionen Grundlagen). Die Optionen werden in Call - und Put-Optionen unterteilt. Eine Call-Option ist, wenn der Käufer des Vertrages das Recht erwirbt, den Basiswert in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen, der Ausübungspreis oder Ausübungspreis genannt. Eine Put-Option besteht darin, dass der Käufer das Recht erwirbt, den zugrunde liegenden Vermögenswert künftig zum festgelegten Preis zu verkaufen. Warum Handel Optionen anstatt einen direkten Vermögenswert Es gibt einige Vorteile für den Handel Optionen. Die Chicago Board of Option Exchange (CBOE) ist die größte dieser Börse weltweit und bietet Optionen für eine Vielzahl von einzelnen Aktien und Indizes. (Siehe: Do Options-Verkäufer haben eine Handelskante). Trader können Optionsstrategien konstruieren, die von einfachen, meist mit einer einzigen Option, bis zu sehr komplexen, die mehrere gleichzeitige Option Positionen umfassen. Im Folgenden sind grundlegende Option Strategien für Anfänger. (Siehe auch: 10 Optionsstrategien zu kennen). Kaufen Sie ruft Long Call Dies ist die bevorzugte Position der Händler ist die: Bullish auf eine bestimmte Aktie oder Index und nicht wollen, ihr Kapital bei Abwärtsbewegung zu riskieren. Wollen auf Leveraged Profit auf bärischen Markt zu nehmen. Optionen sind Hebelinstrumente, die sie ermöglichen den Händlern den Vorteil zu verstärken, um kleinere Mengen zu riskieren, als es sonst erforderlich sein, wenn der Basiswert selbst gehandelt. Die Standardoptionen für eine einzelne Aktie entsprechen der Größe von 100 Aktien. Durch den Handel Optionen, können die Anleger nutzen Ausnutzung Optionen. Angenommen, ein Trader will rund 5000 in Apple (AAPL) investieren und rund 127 pro Aktie handeln. Mit diesem Betrag kann er / sie 39 Aktien für 4953 kaufen. Angenommen, dass der Kurs der Aktie in den nächsten zwei Monaten etwa 10 bis 140 erhöht. Ignorieren alle Brokerage-, Provisions-oder Transaktionsgebühren, wird das Händler-Portfolio auf 5448 steigen, so dass der Händler eine Netto-Dollar-Rendite von 448 oder etwa 10 auf das investierte Kapital. Angesichts der Händler verfügbaren Investitionsbudget er / sie kann 9 Optionen für 4.997.65 kaufen. Die Kontraktgröße beträgt 100 Apple-Aktien, so dass der Händler tatsächlich macht einen Deal von 900 Apple-Aktien. Nach dem oben genannten Szenario, wenn der Preis bis zum 15. Mai 2015 auf 140 verlängert wird, werden die Händler von der Option Position wie folgt lauten: Nettogewinn aus der Position wird 11.700 4.997.65 6.795 oder ein 135 Return on Capital investiert, a Viel größere Rendite gegenüber dem Handel der zugrunde liegenden Vermögenswert direkt. Risiko der Strategie: Die Händler potenziellen Verlust aus einem langen Anruf beschränkt sich auf die Prämie bezahlt. Potenzieller Gewinn ist unbegrenzt, was bedeutet, dass die Auszahlung steigt, so viel wie der zugrunde liegende Vermögenspreis erhöht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Long - und Short-Call - und Put-Positionen). Buying puts long put Dies ist die bevorzugte Position von Händlern, die sind: Bearish auf eine zugrunde liegende Rendite, aber wollen nicht das Risiko der nachteiligen Bewegung in einer kurzen Verkauf-Strategie zu nehmen. Wollen die Vorteile der Hebelposition nutzen. Wenn ein Trader ist bearish auf dem Markt, kann er kurz verkaufen ein Vermögenswert wie Microsoft (MSFT) zum Beispiel. Allerdings kann der Kauf einer Put-Option auf die Aktien eine alternative Strategie sein. Eine Put-Option erlaubt dem Händler, von der Position zu profitieren, wenn der Kurs der Aktie fällt. Wenn auf der anderen Seite der Preis steigt, kann der Händler dann lassen Sie die Option verliert wertlos verlieren nur die Prämie. (Weitere Informationen finden Sie unter: Stock Option Expiration Cycles). Risiko der Strategie: Der potenzielle Verlust beschränkt sich auf die für die Option gezahlte Prämie (Kosten der Option multipliziert mit der Kontraktgröße). Da die Auszahlungsfunktion des Long Puts als max (Ausübungspreis - Aktienkurs - 0) definiert ist, wird der maximale Gewinn aus der Position begrenzt, da der Aktienkurs nicht unter Null fallen kann (siehe Grafik). Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die: Keine Veränderung oder eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Preises erwarten. Wollen Sie upside Potenzial im Austausch von begrenzten Abwärtsschutz zu begrenzen. Die abgedeckte Call-Strategie beinhaltet eine Short-Position in einer Call-Option und eine Long-Position im Basiswert. Die Long-Position stellt sicher, dass der Short-Call-Schreiber den Basiswert sollte die lange Händler Ausübung der Option zu liefern. Mit einem Out of the Money-Call-Option, ein Trader sammelt eine kleine Menge an Prämie, auch erlaubt begrenzt upside Potenzial. (Lesen Sie mehr in: Understanding Out Of The Money Optionen). Die gesammelte Prämie deckt die potenziellen Nachteilverluste in gewissem Umfang ab. Insgesamt repliziert die Strategie synthetisch die Short-Put-Option, wie in der Grafik unten dargestellt. Angenommen, am 20. März 2015 nutzt ein Händler 39.000, um 1000 Aktien von BP (BP) mit 39 Aktien zu kaufen und schreibt gleichzeitig eine 45 Call-Option auf Kosten von 0,35, die am 10. Juni abläuft. Der Nettoerlös aus dieser Strategie ist ein Abfluss von 38.650 (0.351.000 391.000) und somit werden die gesamten Investitionsausgaben um die Prämie von 350 reduziert, die aus der Short-Call-Option-Position erhoben wird. Die Strategie in diesem Beispiel bedeutet, dass der Händler den Preis nicht erwartet aus über 45 oder deutlich unter 39 über die nächsten drei Monate zu verschieben. Verluste im Aktienbestand bis zu 350 (falls der Preis auf 38,65 sinkt) werden durch die aus der Optionsposition erhaltene Prämie ausgeglichen, so dass ein begrenzter Nachschuss gewährt wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Abschneiden von Optionsrisiken bei abgedeckten Anrufen). Risiko der Strategie: Erhöht sich der Kurs um mehr als 45 nach Ablauf der Laufzeit, wird die Short Call Option ausgeübt, und der Trader muss das Aktienportfolio liefern und vollständig verlieren. Falls der Aktienkurs deutlich unter 39 z. B. 30, die Option verliert wertlos, aber das Aktienportfolio wird auch erheblichen Wert erheblich verlieren eine kleine Entschädigung in Höhe des Prämienbetrages. Diese Position würde von Händlern bevorzugt, die das zugrunde liegende Vermögen besitzen und Abwärtsschutz benötigen. Die Strategie beinhaltet eine Long-Position im Basiswert sowie eine Long-Put-Option. (Siehe auch: Eine alternative Covered Call Options Trading-Strategie). Eine alternative Strategie wäre der Verkauf der zugrunde liegenden Vermögenswert, aber der Händler kann nicht wollen, um das Portfolio zu liquidieren. Vielleicht weil er langfristig einen hohen Kapitalgewinn erwartet und deshalb kurzfristig Schutz sucht. Liegt der zugrunde liegende Preis bei Fälligkeit an. Die Option verliert wertlos und der Händler verliert die Prämie, hat aber immer noch den Vorteil des erhöhten Grundpreises, den er hält. Auf der anderen Seite, wenn der zugrunde liegende Preis sinkt, verliert die Portfolio-Portfolio-Position Wert, aber dieser Verlust wird weitgehend durch den Gewinn aus der Put-Option-Position, die unter den gegebenen Umständen ausgeübt wird, abgedeckt. Daher kann die Schutzposition als eine Versicherungsstrategie effektiv betrachtet werden. Der Händler kann den Ausübungspreis unter dem aktuellen Kurs festlegen, um die Prämienzahlung auf Kosten eines sinkenden Nachschusses zu reduzieren. Dies kann als abzugsfähige Versicherung gedacht werden. Angenommen, ein Investor kauft 1000 Aktien von Coca-Cola (KO) zu einem Preis von 40 und will die Investition vor negativen Kursbewegungen in den nächsten drei Monaten schützen. Folgende Put-Optionen stehen zur Verfügung: 15. Juni 2015 Optionen Die Tabelle deutet darauf hin, dass die Kosten des Schutzes mit deren Höhe zunehmen. Zum Beispiel, wenn der Händler das Anlageportfolio vor jedem Preisverfall schützen will, kann er 10 Put-Optionen zu einem Ausübungspreis von 40 kaufen. Mit anderen Worten, er kann ein an der Geld-Option kaufen, die sehr teuer ist. Der Händler wird am Ende zahlen 4.250 für diese Option. Allerdings, wenn der Händler bereit ist, ein gewisses Maß an Abwärtsrisiko zu tolerieren. Kann er weniger kostspielig aus dem Geld Optionen wie eine 35 setzen. In diesem Fall sind die Kosten für die Option Position viel niedriger, nur 2.250. Risiko der Strategie: Wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ist der potenzielle Verlust der Gesamtstrategie durch die Differenz zwischen dem ursprünglichen Aktienkurs und dem Basispreis plus Prämie für die Option begrenzt. Im obigen Beispiel ist der Verlust mit dem Ausübungspreis von 35 auf 7,25 (40-352,25) begrenzt. In der Zwischenzeit wird der potenzielle Verlust der Strategie an den Geldoptionen auf die Optionsprämie beschränkt sein. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren. Theres eine Vielfalt Strategien mit verschiedenen Kombinationen von Optionen, zugrunde liegenden Vermögenswerte und andere Derivate. Grundlegende Strategien für Anfänger sind Kauf von Call, Kauf Put, Verkauf von abgedeckten Call und Kauf von Put gesetzt, während andere Strategien mit Optionen würde mehr anspruchsvolle Kenntnisse und Fähigkeiten in Derivaten erfordern. Es gibt Vorteile für Handel mit Optionen und nicht zugrunde liegenden Vermögenswerte, wie zum Beispiel eine Absicherung nach unten und Leveraged Rückkehr, aber es gibt auch Nachteile wie die Voraussetzung für die Upfront-Prämienzahlung. Möchten Sie lernen, wie Sie investieren Holen Sie sich eine kostenlose 10-wöchige E-Mail-Serie, die Ihnen beibringen, wie Sie anfangen zu investieren. Geliefert zweimal pro Woche, direkt zu Ihrem inbox. Put Option Laden des Spielers. BREAKING DOWN Put Option Eine Put-Option wird wertvoller, wenn der Kurs des Basiswertes im Verhältnis zum Basispreis abfällt. Umgekehrt verliert eine Put-Option ihren Wert, wenn die zugrundeliegende Aktie ansteigt und die Zeit bis zum Auslaufen nähert. Time Decay Der Wert einer Put-Option verringert sich aufgrund des Time-Zerfalls, da die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie unter dem festgelegten Basispreis sinkt, sinkt. Wenn eine Option seiner Zeit an Wert verliert, wird der innere Wert übrig, die zwischen dem Ausübungspreis der Differenz entspricht weniger den Aktienkurs. Out-of-the-money und at-the-money Put-Optionen haben einen intrinsischen Wert von Null, weil es keinen Vorteil der Ausübung der Option wäre. Anleger könnten die Aktie zum aktuellen Marktpreis kurzfristig verkaufen, anstatt eine Out-of-the-money-Put-Option zu einem unerwünschten Ausübungspreis auszuüben, was zu Verlusten führen würde. Long Put Option Beispiel Angenommen, ein Investor besitzt eine Put-Option auf hypothetische Aktien TAZR mit einem Ausübungspreis von 25 läuft in einem Monat. Daher hat der Investor das Recht, 100 Aktien von TAZR zu einem Preis von 25 bis zum Ablaufdatum nächsten Monat, die in der Regel am dritten Freitag des Monats zu verkaufen. Wenn Aktien von TAZR auf 15 fallen und der Investor die Option ausübt, könnte der Anleger 100 Aktien von TAZR für 15 auf dem Markt erwerben und die Aktien an den Optionsschreiber für jeweils 25 verkaufen. Folglich würde der Anleger 1.000 (100 x (25-15)) auf die Put-Option machen. Beachten Sie, dass die maximale Höhe der potenziellen Gewinn in diesem Beispiel ignoriert die Prämie bezahlt, um die Put-Option zu erhalten. Short Put Option Beispiel Im Gegensatz zu einer Long-Put-Option verpflichtet eine Short-Put-Option einen Anleger, Anteile zu erwerben oder Aktien zu kaufen. Angenommen, ein Anleger ist bullisch auf hypothetischen Aktien FAB, die derzeit bei 42,50 gehandelt wird, und glaubt nicht, dass es unter 35 fallen wird in den nächsten zwei Wochen. Der Anleger kann eine Prämie sammeln, indem er eine Put-Option auf FAB mit einem Ausübungspreis von 35 für 1,50 schreibt. Daher würde der Anleger insgesamt 150, oder 1.50 100 sammeln. Wenn die FAB über 35 endet, würde der Anleger die Prämie gesammelt halten, da die Optionen aus dem Geld auslaufen und wertlos sein würden. Umgekehrt, wenn FAB schließt unter 35, der Investor muss 100 Aktien der FAB bei 35, aufgrund der vertraglichen Verpflichtung zu kaufen.